手数料・リスクが平均利回りに与える影響 今まで、わたしたち日本人の個人金融資産は銀行預金が圧倒的でしたが、年金2000万円不足問題をきっかけにリスク資産（株式や投資信託など）に関心が高まりつつあります。 資産形成をテーマとしたセミナーにも、20代－50代の現役世代を中心に応募が殺到しているそう。 こうした「投資初心者」...

投資信託といっても投資ですから当然ながらリスクとリターンが存在します。 ただし、その投資信託がどのような運用手法を用いるかによってリスクや、リターンの度合いも変わってきます。 例えば公社債などの債券を中心に運用する投資信託であれば比較的リスクは小さいといえます。一方で国内海外の株式等を中心に運用するものであればリスクは...

全国にある地方銀行の中でも、横浜銀行は、預金額・総資産額共に1位を獲得。安定した経営で安心して利用できると、口コミでも高い評価を得ている地方銀行です。 地方銀行の中でもトップクラスの横浜銀行が取り扱っている投資信託商品は、200銘柄を超えており、豊富な銘柄の中から、投資目的に合ったファンドを選ぶことが出来ます。 横浜銀...

投資信託は「購入時」と「保有時」、また「売却時」と様々な手数料がかかります。さまざまな手数料の中でも、まずチェックし、吟味しなければいけないのは何だと思いますか？ それは信託報酬です。 この信託報酬は、販売会社の業務やサービスに対する報酬と位置づけられています。この信託報酬は、買う時の販売手数料、解約する時の選択財産留...

ここで一度、投資信託の歴史を振り返ってみましょう。 投資信託のなかで国民的ヒット商品となり、投資信託という言葉を一気に全国に押しあげたのが、毎月分配型のグローバルソブリンオープン通称（グロソブ）でした。1998年前後だったと思います。銀行が投資信託を窓口で販売できるようになり、その売り上げも手伝って、投資信託市場の急成...

投資信託を売る販売会社や、販売会社の営業マンは、投資家のメリットなどは考えていません。 自分の売り上げに直結する数字をみています。営業マンは手数料をいくら取れるかを考え、営業活動をしています。彼らも仕事として投資信託を販売しているので仕方ない面もあります。 一般的に、株式や債券に投資をするアクティブ投資信託の方が手数料...

投資信託の基準価額について分配金と照らし合わせながら説明をしてみます。 投資信託の基準価額は、保有している有価証券の売買の結果、得られる利益や、保有の際に得られた配当、利息などに加えて、現在ファンドが保有する有価証券を時価で評価した損益が全て含まれます。 分配金は、そこから支払われているのです。そして支払われた後は、当...

毎月分配型を前提とする投資信託がよく売れています。 しかし、毎月分配を行う投資信託は通常の投資信託よりも明らかに「損」といえます。なぜならば、まず分配金を毎月だすたびに10パーセントの課税がかかります。（これは2013年末まで、現在は20％となっています）大事な資産が毎月課税対象に変更されていくことを考えてみてください...

投資といえば一般的に株式投資をイメージする方が多いでしょう。 ただ株式投資は、ある程度の資金がないとそれなりに株式を購入することはできません。 そして、購入したあとは、その企業が倒産などした場合、その株式は意味のないものになってしまいます。 よって資金量が必要でありながら、リスクもそれなりにあるということが言えます。 ...

筆者は趣味で銀行の窓口によくいきます。そこで提案される投資信託のひとつに、ライフサイクル型投資信託というものがあります。 これは、簡単に言えば、若いうちは、株式など積極的にリスクをとって、年齢が高くなるほど、安全資産の比率を増やしていきましょう、というものです。 その中でも、積極型から安定型まで、資産配分の異なる複数の...